Kā viena sieviete atklāja vienu no lielākajiem “zaļmaldināšanas” skandāliem finanšu vēsturē
Desiree Fixler vārds šodien ir kļuvis par sinonīmu drosmei, pārmaiņām un patiesības meklējumiem finanšu pasaulē. Viņa ir augsti novērtēta ilgtspējas un ESG (vides, sociālo un pārvaldības faktoru) investīciju eksperte ar vairāk nekā 20 gadu pieredzi gan ilgtspējīgā finansēšanā, gan investīciju banku sektorā. Šobrīd viņa ir padomniece finanšu institūcijām, vada organizāciju “Venture ESG” un darbojas Apvienotās Karalistes Finanšu uzraudzības iestādes (FCA) ESG konsultatīvajā padomē.
DWS un Desiree Fixler: Kā viss sākās?
2020. gadā Desiree Fixler tika pieņemta darbā kā “Chief Sustainability Officer” (“Galvenā ilgtspējības vadītāja”) uzņēmumā DWS – Vācijas investīciju giganta “Deutsche Bank” meitasuzņēmumā. Viņas uzdevums bija vienkāršs, bet nozīmīgs – padarīt uzņēmuma investīcijas zaļākas un saskaņā ar ESG principiem (vides, sociālajiem un pārvaldības kritērijiem). Taču, sākot darbu, viņa ātri saprata – aiz “zaļā” tēla slēpjas tukšas frāzes un nepārbaudāmi dati. Viena no pirmajām lietām, kas piesaistīja viņas uzmanību, bija tas, ka DWS ESG fondos atradās uzņēmumi kā “Wirecard”, kurš neilgi pēc tam sabruka, atklājoties masveida finanšu krāpniecībai.
ESG vērtējumi un sistēmas trūkumi
DWS lepojās ar savu “ESG engine” – modernu analītikas rīku, kas vērtē uzņēmumus pēc to ilgtspējas. Tomēr, kā atklāj Desiree, šī sistēma bieži piešķīra augstus vērtējumus uzņēmumiem ar sliktiem pārvaldības un vides rādītājiem. Piemēram, “Wirecard” saņēma labu ESG novērtējumu pat pēc tam, kad “Financial Times” bija atklājusi tā grāmatvedības problēmas. Tikmēr uzņēmumi kā “Amazon”, kas bija labi pārvaldīti, saņēma zemākos iespējamos novērtējumus. Šie rezultāti radīja aizdomas, ka sistēma tika pielāgota, lai izskatītos labi uz papīra, nevis atspoguļotu realitāti.
Mēģinājumi izdarīt spiedienu un atlaišana
Desiree vairākkārt mēģināja brīdināt uzņēmuma valdi, prezentējot pierādījumus par to, ka tiek maldināti gan investori, gan sabiedrība. Viņa ieteica nekavējoties veikt reformas, bet sastapās ar ignoranci un pretestību. 2021. gada martā, dienā, kad tika publicēts uzņēmuma gada pārskats ar viltotiem ESG datiem, Desiree tika pēkšņi atlaista. Uzņēmums apgalvoja, ka atlaišanas iemesls esot “lēna progresēšana”, vēlāk arī minot, ka viņa “kultūriski neiederējās”, jo ir amerikāniete.
Sprādziens medijos un starptautiskās izmeklēšanas
Neilgi pēc atlaišanas “Desiree” sazinājās ar “Wall Street Journal” un nodeva iekšējus dokumentus, kas pierādīja DWS “zaļmaldināšanas” praksi. Raksts kļuva par sensāciju. ASV vērtspapīru komisija (SEC), Tieslietu departaments un FBI uzsāka izmeklēšanu. Vācijā sākotnēji tika vilcināts, bet vēlāk notika reidi DWS un “Deutsche Bank” birojos Frankfurtē. Sekoja atlaišanas augstākajā vadībā, tostarp uzņēmuma CEO. 2023. gadā SEC piesprieda DWS $19 miljonu sodu – lielāko sodu vēsturē par zaļmaldināšanu.
Kāda ir šī stāsta mācība investoriem?
Desiree Fixler stāsts ir brīdinājums – skaļi ESG saukļi ne vienmēr nozīmē reālu ietekmi. ESG industrija ir kļuvusi par triljonu dolāru smagu biznesu, kurā regulējuma trūkums un nepārskatāmi vērtējumi ļauj uzņēmumiem manipulēt ar uzticību.
Ko var mācīties no šī gadījuma?
- Vienmēr pārbaudi, kas slēpjas aiz ESG etiķetes.
- Neuzticies tikai “zaļajai” reklāmai – prasīt caurspīdību ir tavs pienākums kā investoram.
- Ilgtspēja bez pierādījumiem nav investīcija, bet mārketinga triks.
Kā Desiree mainīja finanšu pasauli?
Lai gan DWS vēl arvien noliec pārkāpumus, Desiree Fixler drosmīgā rīcība radīja viļņus visā industrijā. Pateicoties viņas balsij, valdības un regulatoru acis ir plašāk atvērtas, un investīciju pasaule – vismaz nedaudz – kļuvusi uzmanīgāka. Viņas stāsts pierāda, ka pat viens cilvēks var nostāties pret miljardu dolāru interesēm un uzvarēt.
